Trendy rynkowe

Prognozy inwestycyjne na rok 2024

W świecie pełnym napięć geopolitycznych inwestorzy i traderzy muszą bacznie obserwować te wydarzenia, ponieważ kształtują one trendy rynkowe. Od akcji i rynku Forex po kryptowaluty i towary, zrozumienie kluczowych czynników wpływających na każdy sektor ma kluczowe znaczenie dla budowania solidnych portfeli i podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Economic factors affecting the market in 2024

As we delve deeper into investment forecasts for 2024, it is crucial to assess the economic factors that will have a profound impact on the market. This year, dynamics such as GDP growth, inflation rates and unemployment levels are proving particularly important. Additionally, factors such as consumer spending patterns, government policies and global trade trends will also shape the investment landscape. By carefully analyzing these economic factors, investors can make informed decisions and navigate the market effectively.

China: Balancing growth and stabilization

China is expected to recover slowly compared to 2023, with weak production and a recession in the real estate market. The slowdown in the housing and labor markets is impacting spending decisions, although households have excess savings that can be used for spending. The services sector also shows poor prospects. The government supports strategic industries, but challenges related to local government debt and weak external demand remain. According to Bloomberg forecasts, China's economic growth in 2024 is expected to be approximately 4.5%.

United States: Navigating a year of uncertainty and opportunity

The US economy performed very well through the third quarter of 2023. However, as the new year begins, we will likely see more data pointing to a cooling trend. A stronger slowdown, bordering on recession, is expected in the US in the second and third quarters of 2024, when the dampening effect of previous rapid interest rate increases becomes visible. According to Federal Reserve forecasts, real GDP is expected to be 1.4% for all of next year and 1.8% in 2025.

Two US calendar cycles could have an interesting impact on the market in 2024 - the 4-year "presidential cycle" (the standard 4-year cycle of a US president's term between elections) and the 10-year "decadal pattern" (decadal cycle).

Eurozone: Resilience amid global economic dynamics

ECB forecasts suggest that real GDP in the entire euro area will reach 0.8% in 2024, and only from 2025 we can expect an increase of about 1.5%. Compared to the September 2023 estimates, the current forecasts have been revised downwards. The economy will likely emerge from the recession in spring 2024, but a strong rebound is not expected. The ECB is likely to cut interest rates later than the Fed, mainly due to the risk of inflationary pressures in the medium term due to persistently high wage pressures.

Ekonomiści EBC spodziewają się, że w 2024 r. inflacja wyniesie średnio poniżej 3%. Oczywiście istnieją czynniki ryzyka, które mogą zwiększyć dynamikę wzrostu cen. Należą do nich napięcia geopolityczne i ich wpływ na ceny ropy naftowej. Nie powinniśmy również zapominać o ciągłym wzroście płac, który zwiększy koszty dla przedsiębiorstw i w dużej mierze zostanie przeniesiony na konsumentów.

czytaj dalej: Prognozy gospodarcze dla Europy i ich wpływ na rynek w 2024 roku

Japonia: Wykorzystanie Abenomiki i przygotowanie do zmian

Historyczny moment porzucenia przez Japonię ujemnych stóp procentowych nastąpił, gdy Bank Japonii podniósł koszt pieniądza po raz pierwszy od 2007 roku. Krótkoterminowa stopa procentowa wynosi obecnie od 0 do 0,1%, a cel dla długoterminowych obligacji rządowych został obniżony. Bank Japonii zaprzestał również kupowania ETF-ów i REIT-ów, a zakupy komercyjnych papierów wartościowych i obligacji korporacyjnych będą stopniowo ograniczane i całkowicie wstrzymane w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Jen zareagował negatywnie na tę decyzję i nadal nie jest jasne, co stanie się dalej. Kurs USD/JPY osiągnął historyczne maksima, zwiększając ryzyko ewentualnej interwencji walutowej ze strony banku centralnego lub Ministerstwa Finansów.

czytaj dalej: Prognozy gospodarcze dla Japonii i ich wpływ na rynek w 2024 roku

Trendy rynkowe 2024 dla poszczególnych instrumentów

Aby zapewnić dokładną ocenę krajobrazu inwestycyjnego w 2024 r., niezbędne jest przedstawienie kompleksowych analiz dla poszczególnych instrumentów. Analizując różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości i towary, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w potencjalne możliwości i zagrożenia. Co więcej, badanie konkretnych sektorów i branż może pomóc w przewidywaniu pojawiających się trendów i dokonywaniu strategicznych wyborów inwestycyjnych. Rozważenie wielu instrumentów i towarzyszących im trendów pozwala inwestorom zbudować dobrze zdywersyfikowany portfel, który będzie zgodny z ich tolerancją ryzyka i celami finansowymi.

czytaj dalej: Globalne trendy rynkowe w drugim kwartale 2024 r.

Waluty: Wahania kursów walutowych

Oczekuje się, że w 2024 r. rynki walutowe będą wykazywać zmienność ze względu na takie czynniki, jak napięcia geopolityczne, polityka fiskalna i globalne warunki gospodarcze. Rynek walutowy oferuje inwestorom wiele możliwości handlowych. Jednak nie wszystkie pary forex mają takie samo znaczenie. Niektóre z nich przyciągają większą uwagę ze względu na różne czynniki, które wpływają na ich zmienność i płynność. Wśród par walutowych, które inwestorzy uważnie obserwują, jest EUR/USD, która reprezentuje euro w stosunku do dolara amerykańskiego. Jako najczęściej handlowana para walutowa, reaguje na wiele wskaźników ekonomicznych, decyzji politycznych i wydarzeń geopolitycznych.

Inne pary warte obserwowania w 2024 roku to GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, EUR/TRY czy EUR/PLN.

Commodities: Assessing supply and demand dynamics

Supply and demand dynamics will have a major impact on commodity markets in 2024. As emerging economies drive demand and geopolitical factors influence supply, investors should closely monitor trends in key commodities such as oil, gold and agriculture to make informed investment decisions.

Actions: Identifying growth opportunities

Stock markets in 2024 will be shaped by factors such as sector trends, technological advances and geopolitical events. Identifying potential growth opportunities requires in-depth analysis of individual companies, market trends and global economic indicators.

Cryptocurrencies: Assessing Volatility and Regulatory Changes

The year 2023 witnessed a "thaw" after the cryptocurrency winter of 2022. Bitcoin's value has been observed to increase by almost 160 percent. This growth, expected by investors, was certainly due to the launch of the first spot Bitcoin ETF in January 2024. Thanks to this, this key cryptocurrency has gained the status of a full-fledged investment asset. In April 2024, Bitcoin's fourth halving also took place. This, combined with the prospect of a decline in bond yields, may be a positive factor for the further valuation of this virtual currency.

Summary

Market trend analysis for 2024 provides a comprehensive perspective on various economic factors and individual investment instruments. By analyzing the economic landscapes of Poland, China, the United States, the euro zone or Japan, investors can identify potential growth opportunities. Additionally, analyzing forecasts for currencies, commodities, stocks, bonds and cryptocurrencies helps investors understand market dynamics and make informed investment decisions. Properly assessing these factors will enable investors to navigate the risks and capitalize on the opportunities presented by the 2024 economic landscape.