Prognozy inwestycyjne na 2025 rok – kluczowe trendy i wyzwania
Gospodarka USA – stabilność połączona z ryzykiem
Polityka gospodarcza Trumpa 2.0
Powrót Donalda Trumpa do Białego Domu otwiera nowy rozdział dla amerykańskiej gospodarki. Wyższe taryfy celne mogą wspierać lokalny przemysł, ale jednocześnie zwiększają ryzyko wojen handlowych, które mogą wpływać na globalne łańcuchy dostaw. Jednocześnie polityka migracyjna i obniżki podatków mogą napędzać konsumpcję, choć istnieje ryzyko zwiększenia deficytu budżetowego.
Inflacja i stopy procentowe
Inflacja w USA w 2025 roku będzie kształtowana przez trendy płacowe oraz koszty w sektorze usług, które wciąż są wyższe niż przed pandemią. Dynamika wzrostu wynagrodzeń, choć malejąca, nadal pozostaje na podwyższonym poziomie. W 2024 roku inflacja mierzona wskaźnikiem PCE wyniosła 2,1% we wrześniu, odbijając do 2,3% w październiku, podczas gdy wskaźnik bazowy osiągnął 2,8% w IV kwartale. W listopadzie CPI wzrósł do 2,7%, a jego komponent „core” do 3,7%. Dalsze działania administracji Trumpa, takie jak cła, mogą zwiększyć presję inflacyjną, zmuszając Fed do reakcji. Aktualne prognozy wskazują na stopę funduszy federalnych na poziomie 3,9% w 2025 roku.
Strefa euro – powolne ożywienie
Inflacja i polityka EBC
Europejski Bank Centralny (EBC) kontynuuje cykl obniżek stóp procentowych. W grudniu 2024 roku obniżono stopy o kolejne 25 punktów bazowych, a prognozy na 2025 rok zakładają dalsze luzowanie do poziomu 2% w połowie roku. Chociaż inflacja w strefie euro zmniejsza się, pozostaje uporczywie wysoka w sektorze usługowym.
Główne wyzwania gospodarcze
Niemcy i Francja, kluczowe gospodarki strefy euro, borykają się ze słabym wzrostem gospodarczym. Prognozowany wzrost PKB wynosi odpowiednio 0,6% i 0,8%. Słaby popyt z Chin oraz napięcia handlowe z USA mogą dodatkowo osłabić sytuację.
Chiny – wyzwania i szanse
Polityka gospodarcza
Chiny planują znaczne luzowanie polityki gospodarczej, obejmujące obniżki stóp procentowych oraz zwiększenie wydatków fiskalnych. Priorytetem będzie stymulowanie konsumpcji krajowej, co ma zrekompensować osłabienie eksportu, wynikające z potencjalnych ceł nakładanych przez USA.
Kluczowe sektory
Sektor nieruchomości i infrastruktury będzie odgrywał kluczową rolę w przyspieszeniu wzrostu gospodarczego. Ponadto inwestycje w zieloną transformację mogą zwiększyć zapotrzebowanie na surowce, takie jak miedź.
Rynki surowcowe – kluczowe surowce na 2025 rok
Miedź
Cena miedzi ma wzrastać w 2025 roku, napędzana rosnącym zapotrzebowaniem na technologie wspierające dekarbonizację, takie jak pojazdy elektryczne i farmy wiatrowe. Spowolnienie wzrostu podaży i inwestycje w infrastrukturę w Chinach mogą dodatkowo wpłynąć na wyższe ceny.
Ropa naftowa
Po roku 2024 zdominowanym przez spadki cen, w 2025 roku ropa naftowa może zyskać na wartości w wyniku planowanych bodźców stymulacyjnych w Chinach oraz potencjalnych napięć geopolitycznych. Kluczowym ryzykiem pozostają niskie poziomy globalnego popytu.
Kryptowaluty i nowe technologie – liderzy innowacji
Bitcoin i Ethereum
Administracja Trumpa zapowiada przyjazne regulacje dla sektora kryptowalut, co może przyciągnąć dodatkowy kapitał instytucjonalny. Wzrost zainteresowania funduszami ETF opartymi na kryptowalutach umacnia pozycję aktywów cyfrowych jako alternatywnych inwestycji.
Sztuczna inteligencja
Rozwój AI będzie kontynuowany, napędzając sektory takie jak technologia, edukacja czy medycyna. Jednak wzrost wycen firm technologicznych może zwiększyć ryzyko korekty.
Czytaj więcej:
Prognozy dla rynku kryptowalut na 2025 rok
Prognozy dla rynku akcji na 2025 rok
Prognozy dla rynku surowców na 2025 rok
Prognozy dla rynku walutowego na 2025 rok
Prognozy dla Chin na 2025 rok: gospodarka na rozdrożu
Prognozy dla strefy euro na 2025: gospodarka, inflacja i polityka monetarna
Najważniejsze trendy i prognozy dla USA na rok 2025
Podsumowanie
Rok 2025 przynosi wiele wyzwań i szans dla inwestorów. Kluczowe znaczenie będą miały polityki gospodarcze największych gospodarek świata oraz globalne trendy technologiczne. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego i śledzenie dynamicznie zmieniających się warunków będą kluczowe dla sukcesu na rynku.
